New Hope (Australie) envisage d'acquérir Malabar pour 1,8 milliard de dollars australiens

fr.wedoany.com Rapport : Le 19 octobre, le producteur de charbon australien New Hope Corporation a annoncé avoir signé avec Malabar Resources un accord d'acquisition contraignant, prévoyant l'acquisition par échange d'actions de la totalité des actions qu'il ne détient pas encore, soit environ 74 % du capital. La transaction valorise l'ensemble des capitaux propres de Malabar à environ 1,8 milliard de dollars australiens, pour une valeur d'entreprise implicite d'environ 2,4 milliards de dollars australiens. À l'issue de la transaction, New Hope contrôlera à 100 % Malabar et sa mine de charbon souterraine de Maxwell, située en Nouvelle-Galles du Sud.

Selon l'accord conclu entre les parties, chaque actionnaire de Malabar recevra 0,5 action nouvelle de New Hope pour chaque action Malabar détenue. Sur la base du cours de clôture de New Hope du 16 octobre, à 5,84 dollars australiens par action, cela correspond à 2,92 dollars australiens par action Malabar. New Hope prévoit d'émettre environ 227,8 millions d'actions nouvelles pour finaliser l'acquisition ; après la transaction, les actionnaires historiques de New Hope détiendront environ 79 % du capital de la société combinée, et les autres actionnaires historiques de Malabar environ 21 %. La capitalisation boursière pro forma de la société combinée s'élèvera à environ 6,3 milliards de dollars australiens.

La mine de charbon souterraine de Maxwell est située près de Muswellbrook, dans la haute vallée de Hunter, en Nouvelle-Galles du Sud, à proximité de la mine de Bengalla existante de New Hope. La mine a démarré l'exploitation par longue taille en avril 2026 et est autorisée à extraire jusqu'à 8 millions de tonnes de charbon brut par an pendant 20 ans. La taille existante de 145 mètres est conçue pour une capacité de charbon commercialisable d'environ 3 millions de tonnes par an, pouvant atteindre 5 millions de tonnes par an après extension à une taille de 300 mètres ; avec les autres opérations d'extraction souterraine, la mine vise une production annuelle de charbon commercialisable pouvant atteindre 5,5 millions de tonnes.

Au 28 février 2026, Malabar déclarait des ressources en charbon d'environ 2,32 milliards de tonnes, dont environ 69 % classées en ressources mesurées et indiquées. La mine de Maxwell dispose d'une usine de préparation du charbon, d'aires de stockage, d'installations de chargement ferroviaire et d'une voie dédiée raccordée au réseau ferroviaire de la vallée de Hunter, le charbon pouvant être exporté via le port de Newcastle. L'exploitation par longue taille de la mine se déroule en trois phases, portant principalement sur les veines de Woodlands Hill, Arrowfield et Bowfield.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Malabar, du tribunal et des autorités de régulation compétentes, y compris la Commission japonaise du commerce équitable. Selon les modalités de la transaction, l'assemblée des actionnaires de Malabar devrait se tenir entre janvier et février 2027, et les parties prévoient de finaliser la mise en œuvre de la transaction entre février et mars 2027. L'accord de transaction prévoit également le versement d'une indemnité de résiliation d'environ 17 millions de dollars australiens par les parties concernées dans certaines circonstances de résiliation.