L'Autorité d'investissement d'Abou Dhabi et Avolon créent une plateforme de location d'avions de 1,4 milliard de dollars

fr.wedoany.com Rapport : Le 2 novembre, l'Autorité d'investissement d'Abou Dhabi (ADIA), la société irlandaise de location d'avions Avolon et l'investisseur américain en infrastructures I Squared Capital ont annoncé la conclusion d'un accord de coopération en vue de créer conjointement la plateforme de location d'avions Constellation Aviation. La plateforme prévoit d'acquérir dans un premier temps 22 avions auprès d'Avolon, pour une valeur de marché actuelle d'environ 1,4 milliard de dollars. Les appareils concernés ont un âge moyen d'environ 5 ans et sont actuellement loués à 17 compagnies aériennes réparties dans 15 pays. À l'issue de la transaction, la nouvelle plateforme percevra les loyers des avions au titre des contrats de location existants et fournira des capacités de flotte aux compagnies aériennes.

Cette coopération repose sur un modèle associant co-investissement et exploitation spécialisée. L'Autorité d'investissement d'Abou Dhabi participe à l'investissement par l'intermédiaire d'une filiale en propriété exclusive, I Squared Capital apporte sa capacité d'investissement en infrastructures, tandis qu'Avolon conserve une participation minoritaire dans la nouvelle plateforme et en assure la gestion et les services exclusifs pour l'ensemble des avions, en charge de la location, de la gestion d'actifs et des services techniques associés. Les 22 premiers avions seront transférés d'Avolon vers la nouvelle plateforme à l'issue de la transaction, laquelle reste soumise à l'obtention des autorisations réglementaires requises.

La nouvelle plateforme sera également financée par un prêt syndiqué. BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale, ING, Mitsubishi UFJ Financial Group et Mizuho Bank agissent en qualité de teneurs de livres chefs de file conjoints, Mizuho Bank assurant également le rôle de conseiller financier des investisseurs. Outre le premier portefeuille d'actifs aéronautiques de 1,4 milliard de dollars, Reuters, citant des sources proches du dossier, indique que les partenaires prévoient de porter progressivement la taille des actifs de la plateforme jusqu'à 60 milliards de dollars au maximum. Cet objectif d'expansion relève d'un plan ultérieur et ne correspond pas au montant de la première acquisition d'avions.

Avec le transfert d'une partie de ses actifs aéronautiques vers la coentreprise, Avolon conserve une participation minoritaire ainsi qu'un droit de gestion exclusif, lui permettant de continuer à participer à l'exploitation des actifs concernés tout en mobilisant des capitaux institutionnels de long terme pour soutenir l'expansion de son portefeuille d'avions.