L'acquisition de Boralex pour 9 milliards de dollars canadiens approuvée par le tribunal

fr.wedoany.com Rapport : L'entreprise canadienne d'énergies renouvelables Boralex a été autorisée par la Cour supérieure du Québec à être vendue pour 9 milliards de dollars canadiens (environ 6,45 milliards de dollars américains) au Fonds d'infrastructure Brookfield V (Brookfield Infrastructure Fund V) et à ses parties liées, ainsi qu'à la Caisse de dépôt et placement du Québec (La Caisse).

La Cour supérieure du Québec a rendu une ordonnance définitive en vertu de l'article 192 de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Cette décision fait suite à l'approbation du plan d'arrangement par les actionnaires lors de l'assemblée annuelle et extraordinaire de Boralex tenue le 4 juin 2026.

Lors de cette assemblée, la résolution d'arrangement a obtenu un taux d'approbation de 99,86 % des votes exprimés. Après exclusion des actions détenues par La Caisse et de celles requises par le règlement multilatéral 61-101, le taux d'approbation était de 99,83 %.

Le conseil d'administration de Boralex et un comité spécial composé d'administrateurs indépendants ont soutenu à l'unanimité cette transaction après avoir évalué diverses options stratégiques.

Boralex est une société cotée à la Bourse de Toronto (TSX). Au 31 décembre 2025, sa capacité installée était proche de 3,8 GW. Son portefeuille comprend également 8,2 GW de projets éoliens, solaires et de systèmes de stockage d'énergie par batteries, en phase de développement ou de construction.

Selon les termes de la transaction annoncée en mars 2026, la nouvelle entité BIF Thunder Holdings acquerra toutes les actions ordinaires de catégorie A émises et en circulation de Boralex au prix de 37,25 dollars canadiens par action en espèces. BIF Thunder est détenue conjointement par Brookfield et La Caisse. La valeur d'entreprise de la transaction inclut la dette assumée par Boralex.

La réalisation de la transaction reste soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires. Si ces conditions sont remplies, l'acquisition devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026. Après la clôture, Brookfield et La Caisse prévoient de radier les actions de Boralex de la Bourse de Toronto et de demander que la société cesse d'être un émetteur assujetti conformément aux règles applicables en matière de valeurs mobilières.

La Caisse détient actuellement environ 15 % des actions de Boralex et prévoit d'augmenter sa participation à 30 % par le biais d'investissements supplémentaires après la clôture. Brookfield détiendra le reste des actions. Boralex continuera à fonctionner de manière indépendante et conservera son siège social au Québec.

Le consortium acheteur considère cette acquisition comme une opportunité de tirer parti de la présence de Boralex au Canada, aux États-Unis, en France et au Royaume-Uni. La transaction devrait soutenir l'engagement continu de Boralex en faveur de la croissance économique, de la sécurité énergétique et de la décarbonation. Parallèlement, elle offre aux actionnaires un paiement immédiat en espèces et vise à permettre à Boralex de poursuivre sa croissance en tant qu'entreprise privée.