Americold et EQT concluent une transaction de 1,3 milliard de dollars dans l'entreposage frigorifique en Amérique du Nord

fr.wedoany.com Rapport : Americold Realty Trust et le fonds Active Core Infrastructure d'EQT ont conclu une coentreprise dans l'entreposage frigorifique en Amérique du Nord. La nouvelle plateforme commune, Americold-EQT Cold Storage Partnership, détient 12 installations d'entreposage à température contrôlée aux États-Unis, représentant une valeur totale d'actifs supérieure à 1,3 milliard de dollars. À l'issue de la transaction, EQT détient 70 % des parts de la plateforme commune, tandis qu'Americold conserve 30 % et continue d'assurer la gestion opérationnelle quotidienne de la plateforme.

Ces 12 installations totalisent environ 124 millions de pieds cubes de capacité d'entreposage à température contrôlée et environ 402 000 emplacements de palettes. Selon les données précédemment divulguées par Americold, ce portefeuille d'actifs est évalué à environ 3 300 dollars par emplacement de palette, avec un taux de capitalisation d'environ 7 %. Lors de la signature de la transaction le 7 mai, les conditions de clôture habituelles et les approbations réglementaires restaient à satisfaire ; Americold a ensuite confirmé que les autorisations réglementaires nécessaires avaient été obtenues et que la clôture avait été réalisée au troisième trimestre 2026, comme prévu initialement.

Après la clôture de la transaction, Americold a perçu un produit net en espèces d'environ 1,1 milliard de dollars et prévoit d'utiliser ces fonds pour rembourser sa dette existante. La société avait précédemment estimé que ce désendettement permettrait de réduire d'environ 46 millions de dollars ses charges d'intérêts annuelles. Selon la structure de la transaction, Americold ne s'est pas retirée de l'exploitation de ces entrepôts frigorifiques, mais a transféré la majeure partie de la propriété des actifs à la plateforme commune, tout en conservant une participation de 30 % et la responsabilité de la gestion quotidienne de la plateforme.

La plateforme commune ne se limite pas à reprendre les 12 entrepôts frigorifiques existants ; elle est également conçue comme un véhicule d'investissement et de développement à long terme pour de futurs projets d'entreposage frigorifique en Amérique du Nord. Les deux parties ont convenu que, au cours des quatre premières années de la coopération, la plateforme commune bénéficierait d'un « droit de premier regard » sur les opportunités de développement identifiées par Americold en Amérique du Nord. Americold est chargée de sélectionner les projets potentiels d'entrepôts frigorifiques en s'appuyant sur ses relations clients existantes et ses capacités de développement, tandis qu'EQT fournit le capital d'investissement en infrastructures et les fonds d'expansion ultérieurs.

À la fin juin 2026, Americold exploitait 224 entrepôts dans le monde, avec une capacité totale d'entreposage à température contrôlée d'environ 1,4 milliard de pieds cubes, dont 179 en Amérique du Nord. Les 12 entrepôts transférés à la plateforme commune représentent environ 5 % du nombre total d'entrepôts mondiaux de la société, mais, après la transaction, ces actifs continuent d'être exploités par Americold ; par conséquent, le service client et les responsabilités d'exploitation d'entreposage existantes ne sont pas transférés à un opérateur tiers avec le transfert de participation.