fr.wedoany.com Rapport : Azzas 2154, le plus grand groupe de mode d'Amérique latine, a mandaté Morgan Stanley pour vendre sa marque Farm sur le marché international. Selon des sources proches du dossier, cette transaction est évaluée à environ 1 milliard de dollars (soit 5,1 milliards de reais), un montant qui dépasse la capitalisation boursière d'Azzas 2154, qui s'élevait à 3,2 milliards de reais dans l'après-midi du 19 juin.

La marque Farm a été fondée dans les années 1990 par Kátia Barros et Marcello Bastos. Elle s'est distinguée par sa stratégie d'internationalisation, en entrant sur le marché américain sous le nom de Farm Rio, puis en ouvrant des magasins à Paris (Le Bon Marché) et à Londres, et en développant ses activités via le commerce électronique et la collaboration avec de grands magasins européens. La prochaine étape consiste à pénétrer le marché asiatique. Les performances de la marque et son potentiel d'internationalisation sont l'un des facteurs qui motivent cette cession scindée.

Cette décision de vente intervient dans un contexte où les actionnaires du groupe, Roberto Jatahy et Alexandre Birman, discutent d'une scission de leur partenariat. Les deux hommes ont mandaté des conseillers financiers pour résoudre les liens de participation dans Azzas 2154. Farm est considérée comme l'une des marques les plus reconnues internationalement au sein du groupe, et sa vente contribuera à libérer la valeur du groupe, sous-évaluée en raison des divergences entre actionnaires.

Azzas 2154 a répondu par l'intermédiaire de son bureau de presse : « Azzas 2154 ne commente pas les spéculations du marché. » Cependant, après la publication de l'article, le groupe a soumis à 17h15 un communiqué sur un fait important à la Commission des valeurs mobilières du Brésil (CVM), confirmant avoir mandaté Morgan Stanley. Le communiqué indique que la société a mandaté Morgan Stanley pour l'aider à évaluer des alternatives stratégiques concernant les actifs de la marque « Farm Rio », dans le but de libérer la valeur de cette marque. Le communiqué souligne également qu'à ce jour, la société n'a pris aucune décision, approuvé aucune transaction, déterminé aucune structure, reçu aucune proposition formelle, signé aucun document contraignant, ni déterminé la mise en œuvre effective d'une quelconque transaction potentielle.