fr.wedoany.com Rapport : Au cours de la semaine se terminant le 17 juillet, le marché chinois de l’acier a montré une tendance modérée à la hausse, avec une baisse de la production et des stocks, associée à un regain de confiance du marché, soutenant les prix de l’acier en Chine. Cependant, la faiblesse saisonnière de la demande, la morosité des achats en aval et les incertitudes persistantes sur les marchés étrangers continuent de limiter la marge de hausse des prix.
En juin 2026, la Chine a exporté 10,32 millions de tonnes d’acier, soit une augmentation de 6,6 % sur un an, reflétant une reprise des expéditions mensuelles dans un contexte de durcissement de l’environnement commercial mondial. Cependant, cette amélioration n’a pas inversé la tendance globale du premier semestre. De janvier à juin 2026, la Chine a exporté cumulativement 54,874 millions de tonnes d’acier, soit une baisse de 5,6 % sur un an. L’affaiblissement de la demande étrangère, l’expansion des barrières commerciales et l’appréciation du yuan continuent de peser sur les performances des exportations chinoises.
Selon les données du Bureau national des statistiques, la production d’acier brut de la Chine en juin 2026 s’est élevée à 83,67 millions de tonnes, soit une augmentation de 0,4 % sur un an, marquant la première croissance annuelle depuis avril 2025. Les activités manufacturières orientées vers l’exportation ont soutenu la croissance de la production, mais la consommation intérieure chinoise reste atone, malgré une augmentation de 1 % des ventes au détail sur un an au cours du mois.
Côté matières premières, les prix spot du minerai de fer ont légèrement augmenté en glissement hebdomadaire. Le 17 juillet, le prix de référence du minerai de fer en fines à 61 % Fe a augmenté de 1 $/tonne en glissement hebdomadaire, pour atteindre 100 $/tonne sèche CFR Chine. Bien que l’activité de transaction soit faible, les inquiétudes concernant les coûts de fret et les perturbations de l’approvisionnement maintiennent un sentiment de marché ferme, les prix du minerai de fer maritime ayant légèrement augmenté. Les négociations entre les principaux mineurs et les travailleurs n’ayant pas abouti à un accord, une grève imminente incite les aciéries à adopter une attitude attentiste. Parallèlement, des indicateurs macroéconomiques chinois plus faibles que prévu renforcent les attentes du marché quant à de nouvelles mesures de relance, offrant un soutien supplémentaire aux prix. La prime spot des boulettes à 65 % Fe a augmenté de 0,1 $/tonne le 15 juillet, pour atteindre 23,6 $/tonne CFR Chine. Le 17 juillet, la prime spot du minerai en morceaux a augmenté de 0,026 $/tonne en glissement hebdomadaire, pour atteindre 0,2305 $/tonne CFR Chine.
Le marché mondial du coke métallurgique est stable, mais le prix du charbon à coke dur de haute qualité (PHCC) australien a baissé. Au cours de la semaine d’évaluation, le marché chinois du coke métallurgique est resté globalement stable, grâce à un bon taux d’utilisation des cokeries et à la persistance des marges des producteurs. Cependant, avec la diminution de la rentabilité des aciéries et l’augmentation des arrêts pour maintenance, la demande potentielle s’est assouplie, et les acteurs du marché s’attendent à une baisse de la production de fonte dans les semaines à venir. La dixième série de hausses de prix du coke est toujours en cours de négociation, les aciéries résistant aux augmentations pour contrôler les coûts et anticipant un repli du marché. Néanmoins, la tension sur l’offre de charbon à coke et la stabilité des frets fournissent un soutien de base aux prix mondiaux du coke. Sur le marché maritime du charbon à coke, le prix du PHCC a fortement chuté de 8 $/tonne en glissement hebdomadaire, pour atteindre 229 $/tonne FOB Australie, pénalisé par la baisse des prix de l’acier, le faible intérêt d’achat des aciéries et la diminution des niveaux d’offre. L’indice PHCC de BigMint a baissé de 4 $/tonne en glissement hebdomadaire, pour atteindre 250 $/tonne CNF Paradip (Inde), les acheteurs indiens adoptant une stratégie d’achat prudente, anticipant une nouvelle correction des prix en raison de l’affaiblissement des fondamentaux du marché aval de l’acier.
Les prix des billettes ont légèrement augmenté en glissement hebdomadaire, soutenus par un resserrement de l’offre. Au cours de la semaine se terminant le 17 juillet, l’amélioration du sentiment du marché, la baisse de la production des aciéries et la réduction des stocks sociaux ont fait grimper les prix des billettes en Chine, malgré la faiblesse saisonnière de la demande d’acier. BigMint a évalué le prix des billettes chinoises à 2 990 yuans/tonne (441 $/tonne), en hausse de 20 yuans/tonne (3 $/tonne) par rapport aux 2 970 yuans/tonne (438 $/tonne) du 10 juillet. Les coûts des matières premières offrent globalement un soutien, le prix du minerai de fer oscillant autour de 100 $/tonne, mais le fléchissement des prix du coke limite toute hausse supplémentaire. Sur le marché à l’exportation, des offres de billettes chinoises ont été entendues autour de 458 $/tonne FOB, légèrement en dessous des 460 $/tonne FOB d’il y a une semaine, les aciéries continuant de chercher des commandes à l’étranger dans un contexte de faible intérêt d’achat et de concurrence régionale intense.
En ce qui concerne les prix hebdomadaires de l’acier, les prix des barres d’armature ont augmenté en glissement hebdomadaire. Au 18 juillet, le prix des barres d’armature en Chine a augmenté de 40 yuans/tonne (6 $/tonne) en glissement hebdomadaire, pour atteindre environ 3 230 yuans/tonne (477 $/tonne). Le contrat à terme des barres d’armature d’octobre 2026 sur le Shanghai Futures Exchange a augmenté de 31 yuans/tonne (5 $/tonne) en glissement hebdomadaire, pour atteindre 3 109 yuans/tonne (459 $/tonne). Les prix sont soutenus par l’amélioration du sentiment du marché après les progrès macroéconomiques positifs et la forte performance du marché à terme, tandis que la baisse de la production de barres d’armature a également réduit la pression sur l’offre. Cependant, la faiblesse de la demande dans la construction et les pluies saisonnières continuent de limiter les activités d’achat. Le groupe Shagang a maintenu inchangés ses prix de vente des produits longs en Chine pour la mi-juillet 2026, les barres d’armature (16-25 mm) restant à 3 400 yuans/tonne (502 $/tonne), les fils machine (8-10 mm) à 3 530 yuans/tonne (522 $/tonne) et les fils tréfilés (6-10 mm) à 3 440 yuans/tonne (508 $/tonne), reflétant la prudence dans un contexte de faiblesse saisonnière de la demande et de morosité des activités sur le marché spot.
Les prix des bobines laminées à chaud en Chine ont augmenté en glissement hebdomadaire. Le 17 juillet, le prix des bobines laminées à chaud en Chine a augmenté de 20 yuans/tonne (3 $/tonne) en glissement hebdomadaire, pour atteindre environ 3 130 yuans/tonne (462 $/tonne), contre 3 110 yuans/tonne (459 $/tonne) une semaine plus tôt. Le contrat à terme des bobines laminées à chaud d’octobre 2026 sur le Shanghai Futures Exchange a augmenté de 25 yuans/tonne (4 $/tonne) en glissement hebdomadaire, pour atteindre 3 314 yuans/tonne (489 $/tonne), contre 3 289 yuans/tonne (485 $/tonne) une semaine plus tôt. La hausse des prix est soutenue par l’amélioration du sentiment du marché après les progrès macroéconomiques et la vigueur des prix à terme, tandis que la baisse de la production et la réduction des stocks ont atténué la pression sur l’offre. Cependant, la faiblesse saisonnière de la demande et les achats limités en aval ont freiné la hausse. Ansteel (filiale cotée à Shenzhen du deuxième sidérurgiste chinois, Ansteel Group) a annoncé le 13 juillet une augmentation de 50 yuans/tonne (7 $/tonne) de ses prix départ usine pour les bobines laminées à chaud en acier au carbone destinées au marché chinois en août. En comparaison, les offres à l’exportation de bobines laminées à chaud chinoises sont restées stables en glissement hebdomadaire, à environ 500 $/tonne FOB Rizhao, la faiblesse persistante de la demande étrangère continuant de limiter la marge de hausse des prix.
Pour la période à venir, dans un contexte de divergence des attentes de reprise économique mondiale, d’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et de reprise en forme de K de l’économie chinoise, les attentes du marché quant à un soutien politique anticyclique et transcyclique plus fort augmentent. Parallèlement, la croissance de l’offre ralentit, les transactions sur le marché se modèrent et le soutien de la résilience des coûts se renforce. Il est prévu que le marché chinois de l’acier maintiendra une tendance de fluctuation et de divergence la semaine prochaine.
