fr.wedoany.com Rapport : Le 10 août, l’Autorité de l’aviation civile britannique a confirmé avoir entamé des discussions avec les parties concernées au sujet du rachat d’easyJet par Apollo Global Management. L’examen réglementaire portera principalement sur la conformité de la structure de propriété et de contrôle après la transaction avec la réglementation aéronautique britannique. Cette transaction est évaluée à environ 5,7 milliards de livres sterling. Le conseil d’administration d’easyJet a recommandé aux actionnaires de soutenir l’opération, qui reste toutefois soumise à l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires de plusieurs pays.
Eagle Bidco, filiale d’Apollo, a conclu le 6 août un accord de rachat en numéraire recommandé avec easyJet, prévoyant l’acquisition de la totalité des actions ordinaires émises et à émettre de cette dernière au prix de 7,15 livres sterling par action. Cette offre représente une prime d’environ 81 % par rapport au cours de clôture d’easyJet avant l’entrée en période d’acquisition. À l’issue de la transaction, easyJet deviendra une société non cotée. L’investisseur institutionnel américain Castlelake, qui avait précédemment participé à la surenchère, s’est retiré.
L’Autorité de l’aviation civile britannique a indiqué qu’easyJet UK détient une licence d’exploitant aérien britannique et que les deux parties à la transaction doivent démontrer que les nouveaux arrangements en matière de participation et de contrôle sont conformes aux exigences réglementaires applicables. Apollo s’est engagé à ne pas modifier l’emplacement et les fonctions du siège britannique d’easyJet après la transaction, ni à ajuster la structure de ses licences d’exploitant aérien détenues au Royaume-Uni, en Autriche et en Suisse.
La structure actionnariale proposée plafonne la participation des fonds Apollo à 49,9 %. Les actionnaires existants qui choisissent de conserver leurs actions devraient détenir entre 45,1 % et 49,9 % des actions de la nouvelle société holding, tandis que la fiducie de l’Union européenne détiendra au maximum 5 %. La famille Haji-Ioannou, fondatrice d’easyJet, qui détient environ 15,31 % des actions, s’est engagée à soutenir la transaction et prévoit de convertir sa participation actuelle en actions non cotées de la nouvelle société holding.
La transaction devra également recueillir au moins 75 % des voix lors de l’assemblée générale des actionnaires d’easyJet, obtenir les autorisations de fusion dans des marchés tels que le Royaume-Uni, l’Allemagne, l’Autriche et l’Égypte, ainsi que les approbations d’investissement étranger au Royaume-Uni, en France, en Italie et en Espagne. Après l’approbation des arrangements par le tribunal et l’achèvement de toutes les procédures réglementaires, les parties à la transaction prévoient de finaliser l’acquisition d’ici la fin du premier trimestre 2027.
