fr.wedoany.com Rapport : La situation au Moyen-Orient s’est de nouveau tendue, mais les tarifs du fret aérien continuent de baisser légèrement. Le marché est pris dans un entrelacs de facteurs : demande atone sur certaines lignes, hausse des coûts du carburant et réajustements des réseaux de lignes par les transporteurs.
Selon l’indice du fret aérien Freightos Air Index, publié par l’organisme de données logistiques Freightos, les tarifs mondiaux sont redescendus à environ 2,82 USD/kg, en deçà du pic d’environ 3,35 USD/kg enregistré en mai, tout en restant supérieurs aux niveaux du début d’année.
Parallèlement, les compagnies aériennes continuent d’annoncer de nouvelles lignes, des augmentations de fréquences et l’engagement de capacités cargo. DHL Express a porté cette semaine sa commande ferme de 777-200LRF convertis par Mammoth Freighters de 9 à 13 appareils ; Qatar Airways Cargo a ajouté une ligne cargo saisonnière vers Londres et renforcé ses capacités supplémentaires vers Dallas, Bruxelles, Tokyo, Dacca et Entebbe ; Saudia Cargo a inauguré une ligne cargo vers Melbourne et signé un accord d’interconnexion avec Riyadh Cargo ; Royal Air Maroc a dévoilé quatre nouvelles destinations européennes, ajoutant de la capacité en soute à son hub de Casablanca.
Les données de Rotate montrent que, pour la semaine se terminant le 30 juillet, la capacité cargo est restée stable par rapport à la semaine précédente, mais qu’elle est de plus en plus redirigée vers les lignes commerciales les plus performantes. Les lignes Leipzig-Dubaï, Hong Kong-Dubaï et Mascate-Dubaï ont toutes enregistré des croissances hebdomadaires notables, tandis que les lignes transpacifiques comme Shanghai-Los Angeles et Los Angeles-Incheon se sont également renforcées. À l’inverse, plusieurs corridors européens et couloirs de e-commerce traditionnels ont montré des signes de faiblesse après l’introduction des frais sur les colis de l’UE.
Ce tableau recoupe largement la dernière analyse hebdomadaire de WorldACD : le volume de fret Hong Kong-Europe a chuté de 24 % sur un an, et celui de la Chine vers l’Europe de 10 %. En comparaison, le volume Chine-États-Unis a progressé de 19 % sur un an, et les tarifs spot Asie-Pacifique-États-Unis restent supérieurs de 36 % à ceux de l’année dernière à la même période.
David Kerr, fondateur de JTD Advisory, estime que le marché émet des signaux contradictoires. Dans sa dernière note de marché, il écrit : « Les indices tarifaires et le marché réel pointent dans des directions opposées. » Il souligne que le coût du carburant aviation est près de 66 % plus élevé que l’année dernière à la même période, tandis que l’indice Baltic Air Freight Index a baissé pendant quatre semaines consécutives. Selon lui, la hausse des coûts du carburant « ne s’est pas encore répercutée » sur les tarifs du fret, en partie à cause du décalage de fixation des prix, et en partie parce que la faiblesse de la demande e-commerce Asie-Europe masque une offre sous-jacente plus tendue.
Cette analyse reflète également les mutations structurelles en cours en Europe. D’après les données de capacité d’Aevean, Kerr note que la capacité cargo entrant en Europe depuis l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient a chuté de 14 % ce mois-ci par rapport à juin, soit l’équivalent de 18 vols cargo gros-porteurs en moins par jour ; les aéroports de Budapest, Madrid et Luxembourg, fortement dépendants des flux e-commerce, enregistrent les baisses les plus marquées. Selon lui, les opérateurs n’abandonnent pas leurs appareils, mais les redéploient vers des marchés plus rentables.
Des signes préliminaires indiquent également que les coûts du carburant pourraient recommencer à influencer la tarification. Cathay Cargo, qui revoit toutes les deux semaines sa surcharge carburant sur les exportations de Hong Kong, a inversé plusieurs mois de baisses consécutives après la récente hausse des prix du carburéacteur, en relevant la surcharge pour la première quinzaine d’août. Dans le même temps, les compagnies de conteneurs CMA CGM, MSC, Maersk et ONE ont également annoncé de nouvelles surcharges carburant d’urgence en raison de la nouvelle escalade du conflit au Moyen-Orient.
Le marché fait preuve de résilience. Les tarifs ont reculé par rapport à leur pic de mai, mais sans s’effondrer ; la capacité cargo a diminué de 1 % en juillet par rapport à juin, tandis que la demande e-commerce entrante en Europe s’est affaiblie.
