TISG (Italie) fixe à 220 millions d'euros l'offre de référence pour l'acquisition de l'ensemble des activités

fr.wedoany.com Rapport : Le 2 novembre, le conseil d'administration du constructeur italien de superyachts The Italian Sea Group (TISG) a retenu, parmi cinq offres contraignantes, le projet d'acquisition de l'ensemble des activités soumis par SRI Group Global Limited comme offre de référence dans le cadre du plan de résolution de la crise, et a déposé le même jour auprès du tribunal de Florence une demande d'accord préventif de continuité indirecte de l'exploitation. SRI Group est détenu à 52 % par l'investisseur italien Giulio Gallazzi et à 48 % par Bernardo Vacchi.

La structure de financement de l'offre se décompose en deux volets : une contrepartie de 220 millions d'euros pour le transfert de l'ensemble des activités, à laquelle s'ajoutent 40 millions d'euros d'investissements ultérieurs, soit un engagement total de 260 millions d'euros. Cette contrepartie est principalement destinée au remboursement des créanciers. Selon l'accord de règlement, les créanciers privilégiés et les frais de procédure seront intégralement payés, les créanciers chirographaires devraient récupérer environ 10 %, les créanciers subordonnés étant exclus du périmètre de remboursement et les actionnaires ne recevant aucune répartition de valeur.

TISG précise dans son communiqué que la sélection de l'offre ne constitue pas une acceptation de celle-ci et ne produit pas d'effet de transfert d'activité, le transfert définitif devant être approuvé par le tribunal de Florence (omologa) pour être exécuté. L'opération repose sur le modèle de la « continuité indirecte de l'exploitation » : les actifs de l'activité seront d'abord loués à SRI Group pour être exploités, le contrat de location devant être signé dans la première semaine de décembre ; après approbation du tribunal, TISG entrera en liquidation et l'activité sera reprise par un tiers afin d'assurer la continuité de la production et de l'emploi. L'audience d'examen de l'accord de règlement par le tribunal est fixée au 11 novembre.

Le conseil d'administration a parallèlement engagé une phase de nouvel appel d'offres, s'engageant à modifier en conséquence le plan et la proposition s'il recevait une offre meilleure que celle de SRI. Cela signifie que les 220 millions d'euros constituent la base actuelle, et non un prix final intangible. Sur le plan de l'organisation managériale, SRI Group a désigné Vincenzo Poerio — ancien dirigeant de Benetti et de Tankoa — comme directeur général de la nouvelle société appelée à piloter les actifs de TISG ; M. Poerio a démissionné de Tankoa. TISG a reporté du 3 novembre au 10 décembre la réunion d'approbation de son rapport semestriel 2026.