fr.wedoany.com Rapport : Le 6 août, Eagle Bidco, filiale d'Apollo Global Management, société américaine de gestion d'actifs, a conclu un accord avec easyJet, compagnie aérienne britannique à bas coûts, concernant une offre publique d'achat en numéraire recommandée. Apollo propose d'acquérir la totalité des actions ordinaires émises et à émettre d'easyJet au prix de 7,15 livres sterling par action, correspondant à une valorisation des capitaux propres d'environ 5,7 milliards de livres sterling. À l'issue de la transaction, easyJet sera retirée de la Bourse de Londres et deviendra une société privée à responsabilité limitée.
L'offre en numéraire de 7,15 livres sterling par action représente une prime d'environ 81 % par rapport au cours de clôture d'easyJet de 3,94 livres sterling par action le 28 mai. Outre la contrepartie en numéraire, les actionnaires éligibles peuvent également choisir d'échanger une action easyJet contre une action de continuation non cotée, leur permettant de conserver indirectement une participation dans la société. Cette part est soumise à un plafond proportionnel, et toute contrepartie dépassant ce plafond sera versée en numéraire.
Le fondateur d'easyJet, Stelios Haji-Ioannou, et sa famille se sont engagés à soutenir la transaction et à convertir leurs quelque 116 millions d'actions easyJet en actions de continuation, représentant environ 15,31 % du capital existant de la société. Selon la structure proposée, à l'issue de la transaction, les actionnaires de continuation détiendront entre 45,1 % et 49,9 % des actions de la nouvelle société holding, la fiducie de l'UE détiendra au maximum 5 %, et les fonds d'Apollo détiendront le reste, sans dépasser 49,9 %, afin de satisfaire aux exigences en matière de propriété et de contrôle des compagnies aériennes.
Une autre société d'investissement américaine, Castlelake, avait soumis à easyJet une offre potentielle de 6,90 livres sterling par action et avait conclu un accord de principe avec easyJet en juillet. Le 6 août, Castlelake a annoncé qu'elle ne présenterait pas d'offre formelle, et le conseil d'administration d'easyJet a ensuite unanimement recommandé aux actionnaires de soutenir l'offre publique d'achat en numéraire d'Apollo.
Apollo prévoit d'évaluer la stratégie actuelle avec la direction d'easyJet dans les 12 mois suivant l'entrée en vigueur de la transaction et d'élaborer un plan d'exploitation ultérieur. Il a indiqué qu'il n'envisageait pas de réductions d'effectifs significatives pour le groupe easyJet au cours de cette période, mais qu'après le retrait de la cote, certaines fonctions centrales liées au statut de société cotée pourraient être réduites, et qu'un petit nombre de postes pourrait être affecté. Le siège social d'easyJet au Royaume-Uni ainsi que les sièges des entités titulaires des licences d'exploitation aérienne au Royaume-Uni, en Autriche et en Suisse resteront inchangés.
La transaction devrait être mise en œuvre par le biais d'un arrangement prévu par la loi britannique sur les sociétés de 2006, et reste soumise à l'approbation des actionnaires d'easyJet, des tribunaux britanniques ainsi que des autorités de régulation de l'aviation et de l'investissement. Selon le calendrier actuel, la transaction devrait être finalisée avant la fin du premier trimestre 2027.
